كيف تحولت تمارا من شركة ناشئة إلى أول يونيكورن للتقنية المالية في السعودية؟

حصلت شركة تمارا للتمويل على أول تصنيف ائتماني رسمي لها بدرجة (A-) مع نظرة مستقبلية "مستقرة" من وكالة سمة للتصنيف (تصنيف)، في خطوة تعكس قوة مركزها المالي وتفتح أمامها الباب للوصول بشكل أوسع إلى أسواق رأس المال المحلية وتنويع مصادر التمويل. ويؤكد هذا التصنيف جودة أصول الشركة، وتحسن ربحيتها، وكفاءة منظومة إدارة المخاطر، بما يعزز خططها للتوسع وإطلاق المزيد من الخدمات المالية خلال السنوات المقبلة.

لكن هذا الإنجاز لم يأت من فراغ، بل يمثل محطة جديدة في رحلة واحدة من أسرع شركات التقنية المالية نموا في المنطقة، والتي تحولت خلال سنوات قليلة من شركة ناشئة تقدم خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقا" إلى أول شركة يونيكورن في قطاع التقنية المالية بالسعودية، بقيمة تجاوزت مليار دولار. 

انطلاقة من الرياض

تأسست تمارا في الرياض عام 2020 على يد عبدالمجيد السكن، وتركي بن زارة، وعبدالمحسن البابطين، بهدف تقديم حلول دفع مرنة تساعد الأفراد على إدارة أموالهم بطريقة أسهل وأكثر شفافية. واختارت الشركة شعار "نساعد الناس على امتلاك أحلامهم"، لتبني عليه نموذجا يركز على الشمول المالي وإتاحة التمويل لشريحة أكبر من المستهلكين.

وكانت تمارا من أوائل الشركات التي انضمت إلى البيئة التنظيمية التجريبية للبنك المركزي السعودي لتقديم خدمات "اشتر الآن وادفع لاحقا"، قبل حصولها لاحقا على التراخيص اللازمة لمزاولة النشاط بشكل رسمي. 

نمو سريع وثقة المستثمرين

منذ انطلاقها، نجحت تمارا في جذب المستثمرين عبر سلسلة من جولات التمويل القياسية.

بدأت الرحلة بجولة تأسيسية بقيمة 6 ملايين دولار في يناير 2021، ثم جمعت 110 ملايين دولار في جولة Series A بقيادة Checkout.com، والتي اعتبرت آنذاك أكبر جولة من نوعها لشركة تقنية مالية ناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. 

وفي أغسطس 2022، حصلت الشركة على تمويل جديد بقيمة 100 مليون دولار ضمن جولة Series B بقيادة Sanabil Investments التابعة لصندوق الاستثمارات العامة السعودي، مع مشاركة مستثمرين عالميين مثل Coatue وShorooq Partners وEndeavor Catalyst وCheckout.com، ليرتفع إجمالي التمويل الذي جمعته آنذاك إلى أكثر من 216 مليون دولار بين تمويلات رأسمالية وتمويلات دين. 

أما نقطة التحول الكبرى فجاءت في ديسمبر 2023، عندما أعلنت تمارا جمع 340 مليون دولار في جولة Series C، لترتفع قيمتها السوقية إلى مليار دولار وتصبح أول شركة يونيكورن للتقنية المالية تنشأ في السعودية. كما تجاوز إجمالي التمويلات الرأسمالية التي جمعتها الشركة 500 مليون دولار، إلى جانب أكثر من 400 مليون دولار من تمويلات الدين. 

من خدمة تقسيط إلى منصة مالية متكاملة

لم تعد تمارا تكتفي بخدمة "اشتر الآن وادفع لاحقا"، بل توسعت تدريجيا لتقدم منصة متكاملة تجمع بين حلول الدفع، والتسوق، والخدمات المالية، مع خطط للتوسع في المنتجات الائتمانية والخدمات المصرفية الرقمية داخل السعودية ودول الخليج.

وتخدم الشركة حاليا أكثر من 10 ملايين مستخدم، وتتعاون مع أكثر من 30 ألف متجر وشريك تجاري في السعودية والإمارات والكويت، من بينها علامات تجارية عالمية وإقليمية، إضافة إلى آلاف الشركات الصغيرة والمتوسطة. 

التكنولوجيا وراء النمو

اعتمدت تمارا منذ البداية على الذكاء الاصطناعي وتحليل البيانات في بناء نموذجها الائتماني، لكنها واجهت تحديا يتمثل في تقييم العملاء الذين لا يمتلكون دخلا ثابتا، مثل العاملين المستقلين، وأصحاب الأعمال الحرة، والعاملين في اقتصاد الوظائف المؤقتة، والطلاب.

وللتغلب على هذه المشكلة، تعاونت مع شركة Lean Technologies للاستفادة من تقنيات الخدمات المصرفية المفتوحة Open Banking، وربط الحسابات البنكية - بموافقة العملاء - للحصول على صورة أكثر دقة عن التدفقات النقدية الفعلية، وأنماط الإنفاق، والالتزامات المالية، بدلا من الاعتماد فقط على بيانات الرواتب التقليدية.

وأدى هذا التحول إلى تطوير نموذج جديد لإعادة تقييم طلبات التمويل، يعرف باسم "Second Look Lending"، حيث يمكن إعادة دراسة الطلبات التي تم رفضها سابقا اعتمادا على البيانات البنكية الفعلية.

وأسفر ذلك عن زيادة معدلات الموافقة على التمويل بنسبة 32%، وتحسن رؤية دخل العملاء غير الموظفين بنحو 60%، ما أتاح قرارات ائتمانية أكثر دقة وعدالة مع الحفاظ على مستويات المخاطر. 

تمويلات تدعم التوسع

إلى جانب الجولات الاستثمارية، واصلت تمارا تعزيز مصادر السيولة عبر أسواق الدين.

ففي أواخر 2023 رفعت قيمة تسهيلات التمويل المضمونة بالأصول إلى 400 مليون دولار بقيادة Goldman Sachs وShorooq Partners، لدعم الطلب المتزايد على خدماتها وتمويل خططها التوسعية. 

كما أعلنت في 2025 عن واحدة من أكبر صفقات التمويل المضمون بالأصول في المنطقة بقيمة تصل إلى 2.4 مليار دولار بمشاركة مؤسسات مالية عالمية، في خطوة تعكس ثقة الأسواق الدولية في نموذج أعمال الشركة وقدرتها على التوسع المستقبلي. 

التصنيف الائتماني يفتح مرحلة جديدة

يمثل حصول تمارا على تصنيف ائتماني بدرجة (A-) أحدث حلقات هذا النمو المتسارع، إذ يمنح الشركة مرونة أكبر في الوصول إلى أسواق رأس المال المحلية، ويعزز ثقة المستثمرين وشركاء التمويل، كما يدعم خططها لتوسيع خدماتها بما يتماشى مع مستهدفات رؤية السعودية 2030 في بناء قطاع تقنية مالية متطور وتعزيز الاقتصاد الرقمي.

وبينما بدأت تمارا كشركة ناشئة تقدم خدمة تقسيط للمشتريات، أصبحت اليوم واحدة من أبرز قصص نجاح قطاع التقنية المالية في المنطقة، ونموذجا لكيفية توظيف التكنولوجيا والبيانات والتمويل الذكي لبناء مؤسسة مالية رقمية تنافس على المستوى الإقليمي والعالمي.